MSCI 리밸런싱 이란

MSCI 리밸런싱 이란

MSCI 리밸런싱 뜻과 의미

안녕하세요?  '모두가 잘 버는 세상을 꿈꾸는' 캐릭터B 입니다.  

 

오늘 급상승 검색어에 올랐었던 생소한 단어, MSCI 리밸런싱 이란 무슨 뜻이고 어떤 의미를 갖는지 알아보겠습니다.

목 차

1. MSCI 뜻
2. 리밸런싱 뜻
3. MSCI 리밸런싱의 의미
4. 함께 보면 좋은 재테크 글

* 목차를 누르면 해당 내용으로 이동합니다. 

 

1  MSCI 뜻

금일(11월 30일) 언론은 일제히 외국인 2.4조의 '역대 최대' 순매도를, 반대로 개인은 역대 최대인 2.2조 순매수했다고 일제히 보도했습니다. 근데 여기서 눈여겨 볼 문구가 나옵니다. 

 

' MSCI 리밸런싱 영향으로 !!! '

 

최근 시장에 진입한 저같은 주린이는 MSCI 리밸런싱 이란 단어 앞에 또 무릎을 꿇을 수 밖에 없었는데요. 그래서 알아봤습니다. MSCI 리밸런싱의 뜻과 의미.

 

 

우선 MSCI는 모건 스탠리 캐피털 인터내셔널 (Morgan Stanley Capital Internatiol)의 약자로서, 주식, 채권, 헤지펀드와 관련된 지수들과 주식 포트폴리오 분석 도구를 제공하는 뉴욕증권거래소 상장 기업이니다. 

 

MSCI 이란

 

세계 2대 투자 은행인 모건스탠리가 최대주주로서 이들이 제공하는 지수가 국제적으로 신뢰도가 높기 때문에 다양한 펀드나 ETF 상품에 이용되고 있습니다. 

 

모건스탠리가 최대 주주

 

이런 벤치마크 지수는 실제로 전세계 기관투자자나 펀드매니저들의투자에 큰 영향을 주기 때문에 주식투자자들에게 MSCI 이란 존재는 신경이 많이 쓰일 수 밖에 없겠죠. 실제로 이 지수의 편입과 제외 여부에 따라 자금의 투입과 유출이 상당히 큰 편이죠. 

 

 

2  리밸런싱 이란?

리밸런싱 (Re-balancing) 이란 포트폴리오 안에 있는 자산들의 비중을 조절하는 과정을 의미합니다. 그래서 처음에 의도했던 자산들의 비중 또는 리스크 범위를 맞추기 위해 자산을 주기적으로 사고 팔게 됩니다. 

 

 ※ 예를 들어, 최초 포트폴리오 주식 50%, 채권 50% 구성했는데, 첫번째 주기 주식이 많이 올랐다고 가정해보겠습니다. 결과적으로 비중이 주식 60%, 채권 40%이 됐고, 첫번째 주기 종료 후 리밸런싱 할 차례가 되었을 때 처음 의도한 주식 50%, 채권 50%을 맞추기 위해 주식을 팔고 채권을 팝니다. 이러한 일련의 과정을 리밸런싱이라고 합니다. 

 

MSCI 리밸런싱 이란

 

그래서 MSCI 리밸런싱 이란, 'MSCI가 포트폴리오 내의 자산의 비중을 조절하는 과정' 정도로 이해하시면 좋을 것 같습니다. 찾아보니까 MSCI 지수는 선진국이든 신흥국이든 매년 분기/반기마다 1년에 4회 리밸런싱을 한다고 하네요. 

○ 1분기 리밸런싱 : 2020년 2월 13일 발표 → 2020년 3월 2일 적용

○ 2분기 리밸런싱 : 2020년 5월 13일 발표 → 2020년 6월 1일 적용

○ 3분기 리밸런싱 : 2020년 8월 13일 발표 → 2020년 9월 1일 적용

○ 4분기 리밸런싱 : 2020년 11월 11일 발표 → 2020년 12월 1일 적용

 

3  MSCI 리밸런싱의 의미

MSCI 리밸런싱이란 것이 어떠한 의미를 지니기에 외인은 최고 매도세, 개인은 최고 매수세를 기록하게 된 것일까요? 

 

 

앞서 말씀드린 MSCI 정기 변경에 따르면 MSCI 신흥국 지수에서 한국의 비중이 이전보다 약 0.3% 포인트 줄어들었습니다. 즉, 새로운 지수 구성에 따라 자산 조정이 이루어졌으며 비중이 줄어들었기 때문에 외국인 매도세가 나왔다는 것이죠.

 

 

외국인과 반대로 개인은 역대 최대 순매수에 나서면 지수를 방어했습니다. (크으~~~~~) 금일 기록한 2조 1천 905억원은 금년도 5월 4일 기록 1조 7천 1억원을 크게 웃도는 수치라고 하네요. 

 

4  함께 보면 좋은 재테크 글

○  주린이 주식 용어 사전

주식용어 모음 : PER 예수금 공매도 상한가 IPO 등등 (주린이 주식용어 사전 ver1.0)

 

지금까지 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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